10 із 53-х: рейтинг ефективності українських інвестфондів

Аналітична служба РА "Експерт-Рейтинг" провела дослідження розвитку ринку інститутів спільного інвестування. У дослідженні брали участь 53 корпоративних і пайових фондів 26 КУА.

Загальна вартість чистих активів фондів, що ввійшли до рейтингу у січні 2008 року, становила $1,856 млрд. З 53 фондів тільки у 10 рівень ефективності управління було визнано високим. Рейтинг очолили фонди "Преміум-Фонд" (КУА "Сократ") і " Преміум-Фонд збалансований" (КУА "Сократ").

Гарний рівень ефективності показали 19 фондів. Цю групу фондів очолили фонд "Володимир Великий" (КУА "Універ Менеджмент") і "Парекс фонд Українських облігацій" (КУА "Парекс Ессет Менеджмент Україна").

Задовільний рівень ефективності було виявлено у 12 фондів. Управління фондами не можна було визнати ефективним у 4 фондах.

З вибірки із 45 фондів середній рівень прибутковості за 2007 рік склав 84% річних. Навіть середній результат по композитному портфелю фондів у рази перевищував темпи інфляції й темпи зростання цін на житлову нерухомість у 2007 році. Рекордсменами в галузі за результатами 2007 року стали фонди: "Преміум-Фонд" (КУА "Сократ") — 204%, "Симфонія № 1" (КУА "Амадеус") — 192,8%, "Синергія 3" (КИНТО) — 182,7%. Серйозні претензії на лідерство в групі облігаційних фондів показали фонди КУА "УкрСиб Ессет Менеджмент" — "УкрСиб Стабільний дохід" і "УкрСиб Стратегічні інвестиції".

Ефективність управління фондом визначалася після зіставлення прибутковості й ризику. У рейтинг фондів включалися тільки ті фонди, по яких КУА регулярно публікували дані про ціну паю або акцій.

http://www.rynok.biz/