10 из 53-х: рейтинг эффективности украинских инвестфондов

Аналитическая служба РА "Эксперт-Рейтинг" провела исследование развития рынка институтов совместного инвестирования. В исследовании принимали участие 53 корпоративных и паевых фонда 26 компаний по управлению активами.

Общая стоимость чистых активов фондов, вошедших в рейтинг в январе 2008 года, составляла $1,856 млрд. Из 53 фондов только у 10 уровень эффективности управления был признан высоким. Рейтинг возглавили фонды "Премиум-фонд" (КУА "Сократ") и "Премиум-фонд сбалансированный" (КУА "Сократ").

Хороший уровень эффективности показали 19 фондов. Группу фондов с хорошей эффективностью возглавили фонд "Владимир Великий" (КУА "Универ Менеджмент") и "Парекс фонд Украинских облигаций" (КУА "Парекс Эссет Менеджмент Украина"). Удовлетворительный уровень эффективности был отмечен у 12 фондов. Управление фондами нельзя было признать эффективным у 4 фондов.

По выборке из 45 фондов средний уровень доходности за 2007 год составил 84% годовых. Даже средний результат по композитному портфелю фондов в разы превышал темпы инфляции и темпы роста цен на жилую недвижимость в 2007 году. Рекордсменами в отрасли по результатам 2007 года стали фонды: "Премиум-фонд" (КУА "Сократ") — 204%, "Симфония № 1" (КУА "Амадеус") — 192,8%, "Синергия 3" (КИНТО) — 182,7%. Серьезные претензии на лидерство в группе облигационных фондов показали фонды КУА "УкрСиб Эссет Менеджмент" — "УкрСиб Стабильный доход" и "УкрСиб Стратегические инвестиции".

Эффективность управления фондом определялась после сопоставления доходности и риска. В рейтинг фондов включались только те фонды, по которым КУА регулярно публиковали данные о цене пая или акций.

http://www.rus.rynok.biz/