В X5 Retail Group пошли деньги

В пятницу компания X5 Retail Group NV, управляющая розничными сетями «Перекресток» и «Пятерочка», официально объявила о начале синдикации займа на общую сумму $1,1 млрд. Эксперты не исключают, что привлеченные средства могут быть потрачены на приобретение сети гипермаркетов «Карусель». Согласно сообщению Х5, кредит выдан на три года. Мандаты на синдикацию выданы банкам BNP Paribas, Calyon, HSBC Bank plc, ING Bank NV и Raiffeisen Zentralbank Osterreich AG. Ведущим организатором выступает банк Societe Generale. Кредит полностью предоплачен организаторами. Процентная ставка в течение первого года составляет LIBOR + 225 базисных пунктов (2,25%). Начиная со второго года ставка по кредиту изменится в зависимости от соотношения чистый долг/EBITDA компании, при этом верхняя граница составит LIBOR + 200 базисных пунктов (2%).

Как заявляют в компании, средства займа будут потрачены на рефинансирование годового бридж-кредита на $1 млрд, привлеченного в июне 2007 года. Однако аналитики ИБ «Траст» не исключают возможности расходования кредита на приобретение сети гипермаркетов «Карусель» (опцион на покупку сети Х5 может реализовать в течение первого полугодия 2008 года). «По нашим оценкам, по итогам 2007 года компании удалось избежать существенного роста долговой нагрузки, и показатель чистый долг/EBITDA, вероятно, не превысит 3 по итогам 2007 года,— отмечают аналитики „Траста”.— Однако в 2008 году компании потребуются средства на покупку „Карусели” (около $1 млрд) и на финансирование дальнейшего развития сети (инвестиции только в органический рост в компании прогнозируют на уровне $1,2–1,4 млрд). Это может потребовать дополнительных заимствований в объеме $0,5–1 млрд».

В самой же компании говорят, что отдельно объявят структуру финансирования потенциального приобретения сети «Карусель». Представители X5 добавляют, что рассматриваются различные способы финансирования сделки. Однако один из них уже исключен — на прошлой неделе X5 официально опровергла информацию о проведении SPO сети в I квартале текущего года.