Аналитика и исследования коммерческой и жилой недвижимости Украины


Главная О компании Услуги компании Наши клиенты Реклама Контакты






За период кризиса мировые инвесторы потеряли 12 триллионов долларов

2009-09-17 08:54:52

За период кризиса мировые инвесторы потеряли 12 триллионов долларов Европа потеснила Северную Америку на позициях самого богатого региона мира, констатируют эксперты Бостонской консалтинговой группы (Boston Consulting Group, BCG). Кризис перекраивает карту мирового частного капитала, и американские инвесторы, активно вкладывающие в акции, несут более существенные потери, передает Инфобуд.

Глобально снижение стоимости активов в управлении за 2008 год составило 11,7%, или 92,4 трлн долларов. В 2007 году глобальный частный капитал достигал 104,7 трлн долларов. Падение зафиксировано впервые за время проведения исследования — с 2001 года. На фоне кредитного кризиса фондовые индексы показали максимальное падение со времен Великой депрессии, стоимость недвижимости, активов хедж-фондов и фондов прямых инвестиций в 2008 году также упала. Индекс S&P 500 в прошлом году показал падение на 38%, максимальное с 1937 года, напоминает Bloomberg.

«Последние несколько лет стали для отрасли периодом очень существенного подъема, рынки росли, частные состояния увеличивались и инвестиционные управляющие получали все большие средств от клиентов, — комментирует в интервью Bloomberg Мониш Кумар (Monish Kumar), партнер и управляющий директор BCG в Нью-Йорке. — Эта эпоха подошла к сокрушительному финалу в 2008 году».

on error resume next plugin=(IsObject(CreateObject("ShockwaveFlash.ShockwaveFlash.6"))) По данным BCG, самое резкое сокращение стоимости активов в управлении отмечено в Северной Америке — минус 21,8%. При этом в данном регионе доля капитала, размещенного в акции, за год упала с 50% до 38%. Тем не менее, этот показатель является самым высоким среди регионов мира.

В Европе объем активов в управлении сократился на 5,8% до 32,7 трлн долларов. Теперь Европа опередила США, где после более существенных потерь по итогам прошлого года частый капитал составляет 29,3 трлн долларов.

Единственным регионом, показавшим рост, стала Латинская Америка.

Число домохозяйств с миллионным состоянием по всему миру сократилось с 11 млн до примерно 9 млн, то есть на 17,8%. В США их число по-прежнему остается самым высоким среди всех регионов — 4 млн. Тем не менее в Северной Америке и Европе было зафиксировано самое резкое падение показателя в 2008 году — на 22%. Это согласуется с данными аналитиков Capgemini SA и Merrill Lynch, которые в июне подсчитали, что число миллионеров сократилось на 15% до 8,6 млн.

Максимальная концентрация миллионных состояний сегодня в Сингапуре, где доля домохозяйств с капиталом в миллион долларов или более составляет 8,5%. Далее следуют Швейцария (6,6%), Кувейт (5,1%), ОАЭ (4,5) и США (3,5%). BCG подчеркивает, что в этом списке заметную роль играют государства Ближнего Востока.

Кризис сократил разрыв между самым состоятельным классом и остальными сегментами. Стоимость капитала домохозяйств с объемом активов менее 100 тысяч долларов выросла в 2008 году на 2%. Во всех остальных группах отмечено снижение, причем для категории с активами более 5 млн долларов оно достигает 21,5%.

Партнер BCG и один из авторов доклада Питер Дэмиш (Peter Damisch) прогнозирует постепенное восстановление частного капитала начиная с 2010 года, но докризисный уровень может быть достигнут не раньше 2013 года. «За период с конца 2008 до 2013 мы прогнозируем в среднем годовой темп роста около 4%». Быстрее всего, с темпом в 9,5% в год частный капитал будет расти в Азиатско-Тихоокеанском регионе (без учета Японии), добавил Дэмиш.

По данным BCG, офшорный капитал сократился в 2008 году до 6,7 трлн долларов, по сравнению с 7,3 трлн долларов в 2007 году. 1,8 трлн долларов (28% от общего объема) приходилось на Швейцарию, которая сохранила позицию крупнейшего оффшора в прошлом году.

Усиление регулирующего контроля меняет ландшафт международного бизнеса в сфере управления капиталом, по мере того как растет давление на офшорные финансовые центры, главным преимуществом которых являлась минимизация налогообложения. Некоторые нетрадиционные оффшорные центры, в том числе неевропейские, сохраняют перспективы роста. В частности, Сингапур и Гонконг будут выигрывать благодаря расположению в азиатском регионе, где ожидается более быстрый подъем.

Сектор управления активами переживает кризис лучше, чем большинство других отраслей финансовых услуг, утверждают эксперты BCG. Среди 124 организаций сектора, рассмотренных в исследовании BCG, средняя доналоговая рентабельность в 2008 году составила 30%, по сравнению с 36,4% в 2007 году, пишет BFM.

На финансовых результатах отрицательно сказывалось поведение клиентов. Боясь убытков, они переводили средства в простые низкодоходные вложения. «Сложность финансовых продуктов уже не рассматривается как положительный фактор, если вообще когда-либо это было так, — комментирует старший партнер BCG Брюс Холли (Bruce Holley). — Непонятно, когда и в какой степени средства снова вернутся в высокодоходные инвестиции, но в краткросрочном периоде управляющие частным капиталом не могут рассчитывать на устойчивость таких продуктов».

«Компаниям в отрасли придется добиваться большего меньшими средствами», — продолжает Холли, поясняя, что доходы и рентабельность снижаются, но при этом клиентам нужен еще более тщательный подход к управлению инвестициями.


http://ibud.ua/

Поиск

Подписка

Базы компаний, ТЦ, БЦ, жилья
Готовые исследования, обзоры
Новости, статьи и аналитика
RSS-лента (новости, статьи и аналитика)
RSS-лента (Базы компаний, ТЦ, БЦ, жилья)
RSS-лента (Готовые исследования, обзоры)